Lepší penzijko: jaké změny v penzijním spoření se chystají od roku 2027?

Penzijní spoření čeká další velká vlna změn. Ministerstvo financí představilo rozsáhlý návrh reformy třetího pilíře, pracovně nazvaný "Lepší penzijko". Míří do legislativního procesu s plánovanou účinností od 1. ledna 2027 a dotkne se skoro 4 milionů účastníků. Pojďme se podívat, co se mění — a jestli budete i nadále dostávat státní příspěvek.

Co platí dnes (2026)

Nejdřív dobrá zpráva: pokud dnes spoříte, o státní příspěvek nepřicházíte. Aktuální pravidla platí i v roce 2026. Stát přispívá 20 % z vaší měsíční úložky, maximálně 340 Kč měsíčně (té dosáhnete při úložce 1 700 Kč). K tomu můžete uplatnit daňový odpočet až 48 000 Kč ročně — to je ovšem společný strop pro všechny produkty na stáří dohromady (penzijko i DIP). U smluv uzavřených od roku 2024 platí vázanost minimálně 10 let a zároveň do 60 let věku.

Co se chystá od roku 2027 – "Lepší penzijko"

Reforma je zatím ve fázi návrhu a musí projít legislativním procesem, počítá se ale s účinností od ledna 2027. Klíčové body:

• Dvojnásobný příspěvek pro mladé. Pro nezletilé a mladé dospělé do 29 let včetně se navrhuje zvýšení státní podpory z 20 % na 40 % z měsíční úložky. Jde o silný bezrizikový "nadvýnos" hned na startu spoření.
• Nižší práh pro děti. Děti do 17 let by nově získaly státní příspěvek už od úložky 100 Kč měsíčně (dnes je minimum 500 Kč). Když rodič ukládá dítěti od narození, výsledná renta v důchodu může být velmi zajímavá. Maximální příspěvek přitom zůstává u úložky 1 700 Kč.
• Možnost dřívějšího výběru. Aby mladé neodrazovalo "zamčení" peněz na desítky let, návrh počítá s tím, že mezi 18 a 36 lety půjde jednorázově vybrat až třetinu naspořeného — bez ztráty vlastních vkladů (z vybrané části se ale poměrně krátí státní příspěvky a příspěvky zaměstnavatele).
• Konec transformovaných fondů. Staré penzijní připojištění (transformované fondy) by mělo skončit k 31. prosinci 2036. Týká se to zhruba 1,65 milionu lidí. Tyto fondy sice garantují nezápornou nulu, ale kvůli extrémně opatrné strategii dlouhodobě zaostávají za inflací — kdo v nich je, měl by zvážit přechod do modernějšího doplňkového penzijního spoření.
• Nižší poplatky a povinná strategie životního cyklu. Penzijním společnostem se mají snížit limity poplatků a nově budou muset nabízet strategii životního cyklu, která s blížícím se důchodem automaticky přesouvá peníze z dynamických do konzervativnějších fondů.

Ještě jedna změna, která už platí (od srpna 2026)

Samostatná novela účinná od 1. srpna 2026 řeší situaci takzvaných "uzamčených" klientů — hlavně starobních důchodců, kteří po reformě 2024 ztratili nárok na příspěvek, ale nemohli smlouvu ukončit bez sankcí. Nově mohou požádat o ukončení bez ztráty už připsaných státních příspěvků. A pokud někdo takovou smlouvu ukončil v období od 1. ledna 2024 do 31. července 2026 a o příspěvky přišel, může žádat o kompenzaci — nejpozději do 31. ledna 2027. Pokud se to týká vás nebo vašich blízkých, neváhejte, lhůta je daná.

Co si z toho odnést

Státní příspěvek nekončí — naopak, pro děti a mladé se má výrazně zvýšit. Penzijko ale nemá být jediným pilířem vašeho spoření na stáří. Nejlépe funguje jako jedna složka širšího portfolia vedle Dlouhodobého investičního produktu (DIP), nízkonákladových ETF nebo nemovitostních fondů. Teprve kombinace státní podpory, daňové úlevy a správně zvolené investiční strategie vede ke skutečné finanční nezávislosti.

Chcete zjistit, jestli máte penzijko nastavené dobře — a jestli se vás chystané změny týkají? Vyberte si termín konzultace.